中國網(wǎng)財經(jīng)6月14日訊(記者 劉小菲)日播時尚13日晚間發(fā)布公告稱，再次延期回復(fù)上交所問詢函。此前的6月7日，公司曾申請延期5個交易日披露對《問詢函》的回復(fù)公告，原因是問詢函的部分事項仍需進(jìn)一步補(bǔ)充和完善。

【資料圖】

對日播時尚的上述種種動作，股吧的投資者眾說紛紜。有股民發(fā)文稱，是因?yàn)椤澳硞€工商局登記營業(yè)更換執(zhí)照批文沒有下來”，也有股民說是“股東之間存在分歧”，更多的股民在祈禱“希望等來的不是重組失敗的大雷”。不過，日播時尚在互動平臺回答投資者提問時表示，正在有序推進(jìn)股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓與重大資產(chǎn)重組事宜，將按照相關(guān)法規(guī)履行信息披露義務(wù)。

二級市場上，日播時尚在連拉12個漲停板后步入調(diào)整階段，截至6月14日收盤每股報價20.34元(除權(quán)價)，與5月29日尾盤創(chuàng)出的歷史高點(diǎn)相比，已跌去近30%，這也意味著有一大批投資者被套。

重組預(yù)案引來交易所“12問”

4月26日晚間，日播時尚發(fā)布了籌劃控制權(quán)變更公告，并于5月16日對外披露了重組預(yù)案。

根據(jù)預(yù)案，日播時尚擬將其截至評估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債置出，并置入錦源晟100%股權(quán)，即日播時尚擬將置出資產(chǎn)與梁豐控制的上海闊元持有的等值置入資產(chǎn)進(jìn)行置換，擬置入資產(chǎn)和擬置出資產(chǎn)交易價格的差額部分，由公司向錦源晟的股東發(fā)行股份購買，同時募集配套資金。

日播時尚的實(shí)際控制人王衛(wèi)東、控股股東日播控股與梁豐、上海闊元簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓完成后，梁豐將持有24.72%的日播時尚股份，梁豐及其一致行動人將合計持有29.75%股份，轉(zhuǎn)讓價格約為10.89元/股，低于協(xié)議簽署前最后一個交易日收盤價11.09元，無控制權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價。同時，預(yù)案披露，此次發(fā)行股份價格為6.97元，約為協(xié)議簽署前最后一個交易日收盤價的62.85%，發(fā)股價格較低。

5月23日晚間，上交所對日播時尚下發(fā)問詢函，共提出了12大問題，涉及王衛(wèi)東轉(zhuǎn)讓控股權(quán)為何無溢價、標(biāo)的公司是否存在估值調(diào)節(jié)、股東否存在約定購回等相關(guān)協(xié)議或其他潛在利益安排等多個方面。此外，由于預(yù)案披露前連續(xù)兩個交易日股價連續(xù)漲停，上交所還要求日播時尚說明是否存在內(nèi)幕信息泄露等情況。

標(biāo)的公司是否有持續(xù)盈利能力存疑

對于此次交易的主角錦源晟，其主營業(yè)務(wù)是新能源電池正極前驅(qū)體材料及上游關(guān)鍵礦產(chǎn)資源一體化的研究、開發(fā)和制造業(yè)務(wù)。目前公司有18項采礦權(quán)，其中12項將于2024年到期。

錦源晟曾與上市公司天奈科技、昆工科技等共同出資設(shè)立過合資公司。2022年9月，天奈科技發(fā)布公告稱，公司擬與錦源晟、國城礦業(yè)股份有限公司三方設(shè)立兩家合資公司，分別從事磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰新型正極材料及鋰電池正極材料前驅(qū)體業(yè)務(wù)。昆工科技2023年4月18日公告，擬通過新加坡全資子公司以現(xiàn)金1950萬元與錦源晟的新加坡控股子公司共同出資，在新加坡投資設(shè)立合資公司“新加坡昆工科技新能源材料有限公司”并簽署合作協(xié)議。

截至2022年末，錦源晟的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為96.15億元和53.29億元，分別是日播時尚的7.62倍和6.7倍。

資料顯示，錦源晟近三年進(jìn)行了3輪融資，吸引了共青城晟源股權(quán)投資、中非產(chǎn)能基金、高瓴資本等進(jìn)入，不過在交易預(yù)案中沒有披露估值情況。至于錦源晟密集融資的原因是什么？是否為提升估值刻意而為之？是否存在估值調(diào)節(jié)等情形？中國網(wǎng)財經(jīng)曾致電致函日播時尚，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

業(yè)績方面，2020-2022年，錦源晟的營業(yè)收入分別為10.71億元、19.04億元和30.44億元，凈利潤分別為1.91億元、3.42億元和9796.48萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3.16億元、1.61億元和-2億元。因此，上交所還要求日播時尚說明錦源晟是否具有較強(qiáng)的持續(xù)盈利能力。

“金融大佬”玩轉(zhuǎn)新能源

記者注意到，錦源晟的實(shí)際控制人梁豐，也是A股上市公司璞泰來的大股東及實(shí)控人，而梁豐昔日被媒體稱為“金融大佬”。

璞泰來此前的招股說明書顯示，梁豐1994年10月至2002年12月期間就職于中信集團(tuán)深圳中大投資管理有限公司，任投資部總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理；2003年1月至2007年4月期間，梁豐就職于中信基金管理有限公司，任基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總監(jiān)。據(jù)悉，他管理的中信紅利精選(現(xiàn)為華夏收入)，2005年11月17日到2007年4月12日期間凈值暴漲247%；2007年4月至2010年5月期間，梁豐就職于友邦華泰基金管理有限公司，任基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總監(jiān)；2010年5月至2015年12月，梁豐轉(zhuǎn)向私募，擔(dān)任上海毅揚(yáng)投資管理有限公司總經(jīng)理、執(zhí)行董事、董事長；2012年11月至2015年11月，擔(dān)任璞泰來有限執(zhí)行董事；2015年11月至今，擔(dān)任璞泰來董事長。

2017年11月，璞泰來登陸A股，2021年11月29日曾創(chuàng)下歷史最高價99.93元/股(后復(fù)權(quán)價282.58元/股)，公司總市值超過千億。截至目前該股為33.6元/股，公司總市值677.6億元，按照梁豐36.12%的持股比例計算，其持股市值接近250億元。

2023年3月發(fā)布的2023胡潤全球富豪榜顯示，梁豐及妻子邵曉梅以290億人民幣財富位列榜單第733位。

目前，璞泰來在持續(xù)加碼新能源。5月底發(fā)布的公告顯示，擬投資22億元建設(shè)硅基負(fù)極研發(fā)生產(chǎn)基地、投資約35億元設(shè)立年產(chǎn)8萬噸石墨負(fù)極材料生產(chǎn)基地及新能源電池材料產(chǎn)業(yè)研究院等。此外，璞泰來還于3月發(fā)布公告稱，控股子公司江蘇中關(guān)村嘉拓新能源設(shè)備有限公司擬改制為股份有限公司，以推進(jìn)分拆上市相關(guān)事項。截至公告日，璞泰來持有江蘇嘉拓82.92%的股權(quán)。

錦源晟此次借殼日播時尚上市能否成功？昔日金融大佬梁豐后續(xù)會如何在A股新能源市場“造富”？中國網(wǎng)財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

關(guān)鍵詞